Das ab 2027 vorgesehene Depot verknüpft Förderung mit eigenverantwortlichem Investieren. Anders als Riester stehen Wertpapiere und mögliche Renditen im Vordergrund. Die staatlichen Zulagen können den jährlichen Sparaufwand merklich reduzieren dabei. Auszahlungsoptionen sollen im Alter mehr individuelle Wahlfreiheit ermöglichen künftig dort. Selbstständige und Beamte gehören ebenfalls zum vorgesehenen Empfängerkreis des Systems. Marktrisiken und Produktkosten können das Endvermögen jedoch erheblich belasten später. Eine Analyse von Förderung, Kosten und Ausgangslage ist deshalb ratsam.
Inhaltsverzeichnis: Das erwartet Sie in diesem Artikel
Neues Vorsorgedepot verbindet staatliche Förderung mit höheren Renditechancen
Mit dem Altersvorsorgedepot ist für 2027 eine neue Form der staatlich geförderten privaten Vorsorge vorgesehen. Der Vertrieb neuer Verträge soll am 1. Januar beginnen. Riesterverträge, die vor diesem Zeitpunkt abgeschlossen wurden, bleiben nach Angaben von Experten bestehen. Das neue Konzept soll eine Förderung von Wertpapierdepots ermöglichen und damit stärker auf Kapitalmarktanlagen setzen. Im Gegensatz zur Riester-Rente stehen garantierte Auszahlungen nicht im Mittelpunkt. Anleger erhalten dadurch mehr Renditechancen, tragen jedoch auch ein höheres Marktrisiko.
Kinder erhöhen die Förderung um bis zu 300 Euro
Mit 120 Euro im Jahr beginnt Förderung. Der entsprechende staatliche Anteil liegt bei 60 Euro. Die Einzahlung muss den Mindestbetrag vollständig erreichen. Höhere Beiträge führen zu einer steigenden Grundzulage. Ab 1.800 Euro gilt die maximale Förderung. Diese beträgt jährlich 540 Euro laut Quelle. Kinderbezogene Zulagen kommen zusätzlich zum Grundbetrag hinzu. Je berechtigtem Kind sind maximal 300 Euro vorgesehen. Für jüngere Sparer besteht außerdem eine Eröffnungszulage. Sie umfasst 200 Euro bis zum 25. Lebensjahr.
Niedrige Einstiegshürde macht geförderte Wertpapieranlage breiter zugänglich
Der Einstieg in die geförderte Anlage ist beim AVD bereits mit zehn Euro pro Monat möglich. Diese niedrige Rate entspricht einer jährlichen Eigenzahlung von 120 Euro. Nach Hinzurechnung der Mindestförderung von 60 Euro verfügt der Sparer schon im ersten Jahr über 180 Euro Anlagekapital. Entscheidend ist die lange Verweildauer im Depot: Gewinne können erneut investiert werden und ihrerseits Erträge erwirtschaften. Dadurch wird selbst aus kleinen regelmäßigen Beträgen eine langfristig Vorsorge.
Neue Vorsorgeförderung richtet sich auch an Beamte und Selbstständige
Die vorgesehene Förderung setzt voraus, dass ein Sparer volljährig ist und Pflichtbeiträge oder gleichgestellte Beiträge in die gesetzliche Rentenversicherung einzahlt. Das Altersvorsorgedepot soll damit grundsätzlich Erwerbstätigen offenstehen. Besonders relevant ist die geplante Einbeziehung von Selbstständigen und Beamten, die bei anderen Förderwegen nicht immer gleich behandelt werden. Sobald eine gesetzliche Rente bezogen wird, entfällt die Förderberechtigung. Der Gesetzgeber erweitert somit den Zugang, begrenzt ihn aber auf die Zeit vor dem Rentenbeginn.
Depotinhaber können Rentenbeginn innerhalb eines fünfjährigen Zeitfensters selbst bestimmen
Das geplante System unterscheidet zwischen einer dauerhaften Einkommensquelle und einem befristeten Kapitalverzehr. Der Sparer kann diese Auswahl erst treffen, wenn er mindestens 65 Jahre alt ist. Spätestens mit 70 Jahren soll die Auszahlungsform für das geförderte Depot feststehen. Die lebenslange Rente ähnelt in ihrer Funktion einer klassischen Riester-Auszahlung im Alter. Beim Entnahmeplan wird das verbleibende Kapital angelegt und bis zum 85. Lebensjahr aufgezehrt.
Kapitalmarktchancen im AVD gehen deutlich zulasten verlässlicher Rentengarantien
Die Renditeaussichten des AVD basieren auf Investitionen in börsengehandelte Anlagen. Deren Preise können sich während der Vertragslaufzeit erheblich verändern jederzeit. Damit besteht die Möglichkeit hoher Gewinne, aber auch deutlicher Verluste. Riesterverträge bieten im Vergleich meist einen stärkeren Schutz des Kapitals. Sparer können die Fondsstrategie selbst festlegen oder Vorgaben nutzen. Das Standarddepot stellt eine gesetzlich vorgesehene Lösung für Einsteiger dar. Wer höhere Renditen anstrebt, muss geringere Garantien bewusst akzeptieren.
Umwandlung vorhandener Depots in ein Altersvorsorgedepot bleibt ausgeschlossen
Auch bei staatlicher Förderung entstehen im Standarddepot jährliche Effektivkosten von bis zu einem Prozent. Bei einer Bruttorendite von sechs Prozent bleiben nach dieser Belastung mathematisch fünf Prozent übrig. Der maximal zulässige Satz übersteigt jedoch die typischen Kosten vieler ETF-Produkte deutlich, denn dort werden oft nur 0,2 Prozent berechnet. Anleger können kein vorhandenes Wertpapierdepot nutzen, sondern müssen für die Förderung ein separates Altersvorsorgedepot neu eröffnen. Ein Übertrag bleibt gesetzlich ausgeschlossen weiterhin.
Standarddepots unter Kostendruck könnten später Zusatzkosten für Kunden verursachen
Auch wenn ein Depot mit niedrigen Effektivkosten wirbt, können sich die tatsächlichen Ausgaben im Vertragsverlauf verändern. Anbieter setzen möglicherweise auf kostenfreie oder preiswerte Standardmodelle, um weitere Leistungen zu verkaufen. Die Verbraucherzentrale warnt deshalb vor einer vorschnellen Entscheidung allein anhand der Grundgebühr. In einer Befragung der DWP-Bank bewerteten 28 Prozent der Finanzdienstleister das Standarddepot als wirtschaftlich nicht tragfähig. Insbesondere Kosten für Garantien, Beratungsleistungen und Betreuung können hinzukommen und den Anlageertrag verringern.
Riester bleibt laut Rentenversicherung für Familien mit geringem Einkommen vorteilhaft
Die staatliche Unterstützung kann bei Riester für Geringverdiener mit mehreren Kindern besonders hoch ausfallen. Nach Auffassung der Deutschen Rentenversicherung Stuttgart bleibt diese Vorsorgeform deshalb relevant. Der vollständige Förderanspruch erfordert grundsätzlich Beiträge in Höhe von vier Prozent des Bruttoeinkommens. Bei niedrigem Verdienst reichen jedoch fünf Euro monatlich als Mindesteigenbeitrag aus. Im Beispiel von Martina Dambacher bekommt ein Sparer mit zwei Kindern für 60 Euro Jahresbeitrag eine Zulage von 775 Euro jährlich.
Förderplus des AVD gegenüber Riester beträgt laut Quelle 123 Prozent
Die ausgewiesenen Zulagen legen nahe, dass das AVD bei mittleren Beiträgen stärker gefördert wird als Riester. Bei 100 Euro monatlicher Einzahlung stehen 390 Euro Grundzulage 175 Euro gegenüber. Die Quelle berechnet daraus einen Mehrwert von 123 Prozent. Für einen Sparer mit zwei Kindern wird allerdings eine Größenordnung genannt: 120 Euro Eigenbeitrag führen zu 300 Euro Gesamtförderung. Weil Kinderzulagen bis zu 300 Euro je Kind erreichen sollen, müssen Interessenten Details nachvollziehen.
Abwarten empfohlen: Standarddepot könnte Wettbewerb und Kosten nachhaltig verändern
Die jährliche Mindestleistung kann unabhängig vom gewählten Zahlungsplan erbracht werden. Entscheidend ist ausschließlich, dass der Betrag rechtzeitig vor Ablauf des Förderjahres eingezahlt wurde. Dadurch besteht kein Nachteil, wenn ein Sparer Beiträge sammelt und später überweist. Barbara Sternberger-Frey empfiehlt eine Entscheidung nach besserer Marktübersicht. Derzeit fehlt das von der Bundesregierung angekündigte Standarddepot als Vergleichsgrundlage. Seine Bedingungen bei Kosten, Verwaltung und Anlagemöglichkeiten können Niveau privater Angebote sowie deren Preisgestaltung langfristig bestimmen.
Für die private Altersvorsorge soll das neue Depot eine Alternative mit stärkerer Ausrichtung auf Kapitalmarktrenditen bieten. Staatliche Grundförderung, Kinderzulagen und die Einbeziehung weiterer Berufsgruppen erhöhen die Attraktivität des Systems. Wer langfristig spart und Wertschwankungen akzeptiert, kann von höheren Ertragschancen profitieren. Geringverdiener mit mehreren Kindern sollten Riester weiterhin prüfen. Vor einer Entscheidung sind Gebühren, Marktrisiken, Auszahlbedingungen und Förderkriterien sorgfältig mit eigenen Zielen und der Haushaltssituation abzugleichen.
